Strategic Growth &
M&A Advisory.
Decisões sobre crescimento, operações de M&A e parcerias estratégicas definem a trajetória das organizações. A Four Capital assessora empresas e investidores na definição e condução dessas iniciativas, com base em finanças estratégicas.
Rigor Analítico
Análise estruturada e modelagem econômico-financeira na avaliação de alternativas de crescimento para sustentar decisões complexas.
Arquitetura
Definição da lógica de criação de valor e do desenho econômico das operações, integrando iniciativas de crescimento e M&A ao planejamento da companhia.
Soluções
Desenvolvimento de soluções estratégicas e financeiras customizadas às necessidades de cada empresa e alinhadas à dinâmica do mercado.
Execução
Atuação sênior na condução de mandatos, com acompanhamento direto de todas as etapas do processo.
NOSSA ATUAÇÃO
A FOUR CAPITAL
Assessoramos empresas e investidores em decisões de crescimento e operações de M&A. Atendemos principalmente empresas de médio porte, grupos em fase de expansão e investidores interessados em crescimento estruturado ou consolidação de negócios. Atuamos como boutique independente de advisory especializada nessas transações. Nosso trabalho integra análise financeira e execução de processos transacionais em um fluxo integrado, garantindo alinhamento entre a tese de criação de valor e os fundamentos econômicos das operações.
BASE ANALÍTICA
Conduzimos nossos mandatos com base em finanças estratégicas. Nossas recomendações são fundamentadas em análises de risco, retorno esperado e impactos potenciais de cada decisão sobre a companhia. Essa abordagem reflete nossa origem como spin-off da CHC Finance, consultoria fundada em 2014 e reconhecida por seu histórico em avaliação econômico-financeira de empresas, projetos e ativos intangíveis.
DIRECIONAMENTO
Cada mandato tem início com a análise do posicionamento da empresa e a definição objetiva do valor que a iniciativa poderá gerar para o negócio. Assim, promovemos o alinhamento da organização às alternativas de crescimento e analisamos cenários e respectivas estruturas de capital. Essa abordagem permite que os tomadores de decisão realizem escolhas mais alinhadas à realidade da empresa, além de estabelecer fundamentos econômicos sólidos para a estruturação das transações.
EXECUÇÃO
Nossos sócios acompanham diretamente todas as etapas dos mandatos, assegurando proximidade e consistência ao longo do processo. Nossa atuação integra modelagem financeira, análise de cenários e condução das negociações. Também abrange a elaboração de materiais para potenciais investidores e a coordenação das interações entre as partes envolvidas. A execução dos projetos baseia-se em nossa experiência em transações de alta complexidade e em um firme compromisso com a preservação do valor econômico das operações.
Marcelo Lewin, D.Sc.
Sócio-Fundador e Diretor Executivo da Four Capital
D.Sc. em Administração de Empresas com ênfase em Finanças pelo COPPEAD-UFRJ. Mestre em Administração de Empresas também pelo COPPEAD-UFRJ. Possui MBA em Gestão de Negócios e MBA em Gestão de Ativos Financeiros, ambos obtidos pelo IBMEC.
Fundador da Four Capital. Integra a CHC Finance desde 2018. Com mais de 20 anos de experiência profissional, assessora empresas e investidores em decisões estratégicas relacionadas à expansão, estruturação de negócios e transações corporativas. Na Four Capital, atua em projetos de assessoria estratégica com foco em operações de fusões e aquisições (M&A), crescimento corporativo e parcerias estratégicas.
Na Rodenstock Brasil, liderou o processo de expansão que levou a empresa ao ranking PME Exame das 100 empresas que mais cresceram no Brasil por dois anos consecutivos (2008 e 2009), segundo a Deloitte.
Vencedor do Prêmio ANBIMA pelo melhor projeto de tese de doutorado em Finanças do Brasil em 2019. Publicou artigos em periódicos relevantes no Brasil e no exterior, incluindo Journal of Banking and Finance, Financial Markets and Portfolio Management (da Swiss Financial Analysis Association) e Revista de Contabilidade e Finanças. Desenvolveu pesquisas sobre alocação de portfólios com base em regime-switching models e sobre fatores de risco no mercado de ações brasileiro.
Prof. Carlos Heitor Campani, Ph.D.
Sócio-Fundador da Four Capital
Pós-Doc na Princeton University (EUA). Ph.D. em Finanças pela EDHEC Business School (França) e Mestre em Administração pelo COPPEAD-UFRJ. Pesquisador Associado do Edhec-Risk Institute (França e UK) e da ENS – Escola de Negócios e Seguros.
Fundador da Four Capital e da CHC Finance. Sócio da iluminus – Academia de Finanças, onde atua como Diretor Acadêmico. Ex-professor concursado de Finanças do COPPEAD-UFRJ, ex-aluno do IMPA – Instituto de Matemática Pura e Aplicada e ex-aluno do IME – Instituto Militar de Engenharia. Possui certificação CNPI.
Autor de mais de 60 trabalhos acadêmicos publicados, bem como dois livros e um capítulo, tendo sido bolsista da Cátedra Brasilprev, do CNPq e da FAPERJ, por produtividade, e nesta última recebendo os títulos de “Jovem Cientista do Nosso Estado” em 2019 e “Cientista do Nosso Estado” em 2021.
Membro de conselhos, consultor e palestrante há duas décadas, trabalhou com dezenas de grande empresas brasileiras. Consultor independente ad hoc do BID – Banco Interamericano de Desenvolvimento. Colunista fixo do Valor Investe (Valor Econômico) e do investing.com. Desenvolveu o índice Campani para mensuração da performance de portfólios e, com o prof. Ricardo Leal, criou os índices Valor-Coppead de ações.
Idealizador do projeto Jovens Talentos Finanças - Investindo na Redução da Desigualdade Social.
ÁREAS DE ATUAÇÃO
Assessoria em decisões de crescimento, transações corporativas e estruturação de capital.
CRESCIMENTO ESTRATÉGICO
Atuamos em parceria com fundadores, acionistas e executivos na avaliação de projetos de expansão, utilizando finanças estratégicas para apoiar decisões de alocação de capital. Nosso trabalho já resultou em casos de sucesso, como a entrada de empresas em novos mercados e a viabilização de projetos de crescimento, sempre alinhados aos objetivos dos principais stakeholders.
Nossa atuação inclui
A Four Capital é especializada na estruturação de processos de expansão, abrangendo tanto a entrada em novos mercados quanto o desenvolvimento de novas frentes de negócio, por meio de crescimento orgânico e inorgânico. Realiza avaliações de cenários utilizando modelagens econômico-financeiras, oferecendo suporte para a definição das estruturas mais adequadas para viabilizar o desenvolvimento da companhia.
Principais atividades
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Avaliação estratégica de alternativas de crescimento, considerando expansão geográfica, verticalização e ingresso em novos mercados
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Elaboração da modelagem financeira de projetos de expansão
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Definição de estruturas de capital adequadas à expansão
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Desenho societário e alinhamento de incentivos entre sócios
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Suporte estratégico durante a implementação de planos de expansão
O crescimento corporativo demanda recursos, rigor nos processos decisórios e clareza na execução. A Four Capital assessora empresas e investidores na estruturação de decisões de expansão alinhadas à estratégia da companhia e aos objetivos dos acionistas.
FUSÕES E AQUISIÇÕES (M&A)
A Four Capital oferece assessoria especializada em operações de fusões e aquisições (M&A). Atuamos em processos de M&A com ênfase na estruturação da transação, no valuation e na negociação dos principais termos econômicos e contratuais.
Nossa atuação inclui
A Four Capital estrutura e coordena processos de venda, aquisição ou associação estratégica entre empresas, incluindo joint ventures. O trabalho inicia-se com o planejamento da transação e abordagem ao mercado, estendendo-se à coordenação das interações com investidores e potenciais contrapartes durante todas as etapas da operação.
Principais atividades
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Preparação da companhia para processos de venda ou aquisição
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Valuation de projetos e empresas
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Elaboração de materiais de apresentação, incluindo investment teaser e Confidential Information Memorandum (CIM)
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Identificação e abordagem de potenciais investidores
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Negociação de termos econômicos e contratuais da transação
Atuamos tanto no sell-side quanto no buy-side, sempre pautados pela maximização do valor econômico ajustado ao risco e pelo alinhamento estratégico da transação aos objetivos da empresa.
CAPITAL E PARCERIAS
Projetos de expansão geralmente demandam a captação de novos investidores ou a celebração de parcerias empresariais. Nesses casos, definir uma estrutura de capital adequada — considerando o perfil do financiamento, os instrumentos empregados e o modelo societário da transação — é um elemento fundamental da estratégia corporativa.
Nossa atuação inclui
Assessoramos no planejamento, condução e acompanhamento de operações de investimento e parcerias empresariais. Nossa abordagem abrange a definição da arquitetura de capital, análise econômica das alternativas e coordenação das negociações com potenciais investidores ou parceiros estratégicos.
Principais atividades
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Estruturação de processos para captação de recursos
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Mapeamento e aproximação de potenciais investidores
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Desenvolvimento de parcerias empresariais e joint ventures
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Elaboração de iniciativas para monetização de ativos intangíveis, como naming rights
As decisões relacionadas a capital e investidores influenciam diretamente a governança, o perfil de risco e a capacidade de execução dos projetos da companhia. Por essa razão, cada operação é considerada como parte essencial da arquitetura estratégica de longo prazo da organização, indo além de uma simples transação financeira.
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